寻找融资突破口——谈两大市场改造提升及衢州工业园的扩建融资

 日前，杭州市区市场整合改造提升工作领导小组办公室召开联系会议，将浙江9001zz以诚为本五金机电市场、杭州9001zz以诚为本装饰材料市场、浙江钱江服装小商品市场的改造提升项目提上了议事日程。同时，衢州工业园预期与江山化工合作投入建设的100亩园区扩建工程也紧锣密鼓的开始了前期筹备工作。面对集团公司的多项扩建工程项目的上马，随之而来的就是融资问题。

     按照资金的来源渠道的不同，筹资可分为权益筹资和负债筹资。公司通过吸收直接投资、发行股票、内部积累等方式筹集的资金都属于企业所有者权益或称自有资金。通过发行债券、向银行借款、融资租赁等方式筹集的资金属于负债或称借入资金。目前集团公司在无法使用发行股票、发行债券等融资途径的状况下，主要是采用银行贷款、吸收投资等方式。可以说，是否能及时、足额的取得银行信贷资金对于扩建项目的启动至关重要。   

作为集团财务部的工作中心将放在以下几个方面：

一，做好立项后的可行性分析，针对各个阶段的资金使用额度做好总体规划。每一项庞大工程背后，都需巨额资金的支撑。筹集资金的同时也要考虑筹措资金的综合成本问题，测算利润无差别点，合理发挥财务杠杆效应。融资方案的制订及细化工作需要收集更多更完善的项目建设相关资料，应朝着基建结构搭配，与项目的工期、回收期相匹配，充分考虑融资成本最低、融资结构最优化等几个目标来设计融资方案。

二， 加强与银行的沟通合作，多渠道融通资金。在现阶段银根收紧的大环境下，要及时了解各家银行的信贷政策和动向，了解各种长短期贷款利率，以求在最低信贷成本下获取资金。并且拓宽思路，多渠道筹集资金，可以利用各种创业投资基金或者创业投资公司吸收资金的形式，还有可能把一些项目分割出来，采取合资的形式进行运作等等。 对机电市场和钱江市场等三产型建设使用资金，可与加强银行沟通，采用新形式的担保形式的，取得信贷资金。

三， 分区域融资。对衢州工业园板块的工程扩建，以向当地银行融资为主，结合当地支持产业的贷款优惠措施，采取各种担保、抵押贷款结合模式。

　　 独木难成林，集团财务部会加强与基建部，办公室等各个部门的协调沟通，努力拓宽思路，采用各种方法多管齐下努力解决融资难的问题。

　　                                      2008年9月10日